One Big Beautiful Bill Act (OBBBA) – Key Tax Changes
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- 08 Jul, 2025
On July 4, 2025, the One Big Beautiful Bill Act (OBBBA) was officially signed into law by President Trump. This legislation will bring significant changes to the federal tax structure that applies to both individuals and businesses.
The OBBBA addresses key provisions of the Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) enacted in 2017, making many of the benefits—originally set to expire at the end of 2025—largely permanent, while also introducing several new provisions.
For more details, please refer to the summary table below.
| One Big Beautiful Bill Act (OBBBA) – Key Tax Changes Comparison Table | ||
| Business Tax Impact | ||
| Provision | Current Law | OBBBA |
| Qualified Business Income (QBI) Deduction | 20% QBI deduction expires after 2025 | Made permanent for sole proprietors, partnerships, S corps |
| Qualified Opportunity Zones (QOZ) | Scheduled to expire for some zones | Permanently renewed with some modifications |
| R&D Expenses | Domestic R&D must be amortized over 5 years | Immediate expensing of domestic R&D; foreign R&D still amortized over 15 years; allows catch-up for post-2021 |
| Bonus Depreciation | Phasing down to 40% in 2025 | Permanent 100% first-year bonus depreciation |
| Section 179 Expensing | Limit: $1M; phase-out starts at $2.5M | Limit increased to $2.5M; phase-out starts at $4M |
| SALT Deduction Cap | $10,000 cap | Temporarily raised to $40,000 through 2029; adjusted for inflation |
| Qualified Small Business Stock (QSBS) | 5-year holding period; $10M gain exclusion; $50M gross asset limit | Holding period reduced to 3 years; gain exclusion increased to $15M; gross asset limit raised to $75M |
| Individual Tax Impact | ||
| Provision | Current Law | OBBBA |
| TCJA Tax Rates | Expire after 2025 | Made permanent; brackets indexed for inflation |
| Child Tax Credit | $2,000 per child | $2,200 per child through 2028, then reverts to $2,000 |
| Auto Loan Interest Deduction | No deduction | Up to $10,000 deductible for U.S.-built car loans; phases out at AGI $100k (single) / $200k (joint) |
| Social Security Relief | All SS income taxable over base amounts | Seniors with income under $75k (single) / $150k (joint) can deduct up to $6,000/$12,000 SS income through 2028 |
| Employee & Employer Impact | ||
| Provision | Current Law | OBBBA |
| Family & Medical Leave Credits | TCJA provision expires after 2025 | Made permanent |
| Health Savings Accounts (HSA) | Current qualifying rules | Stricter qualifying rules starting 2026 |
| Employee Retention Credits (ERC) | Claims open if timely filed | Refunds requested after Jan 31, 2024 denied; longer audit window for claims |
| Tips & Overtime Deductions | Fully taxable | Tip income deduction: Up to $25,000 per year; Overtime income deduction: Up to $12,500 for single filers / $25,000 for joint filers (2025–2028), with a phase-out for high-income earners. NOTE! These are income tax deductions only – Social Security and Medicare (FICA) taxes still apply |
| International Tax Impact | ||
| Provision | Current Law | OBBBA |
| Foreign Tax Credits | Some provisions expiring | Made permanent |
| GILTI (renamed) | GILTI deduction varies | Renamed Net CFC Tested Income (NCTI); 40% deduction starting 2026 |
| FDII (renamed) | FDII deduction varies | Renamed Foreign-Derived Eligible Income (FDDEI); 33.34% deduction starting 2026 |
| BEAT | Various rates apply | Sets BEAT rate at 10.5% |
| Estate & Gift Tax | ||
| Provision | Current Law | OBBBA |
| Estate & Gift Tax Exemption | $10M unified credit (indexed); sunsets after 2025 | Permanently increased to $15M per person, indexed for inflation starting in 2026 |
2025년 7월 4일, One Big Beautiful Bill Act (OBBBA) 가 트럼프 대통령의 서명을 통해 공식적으로 법으로 확정되었습니다. 이번 법안은 개인과 기업 모두에게 적용되는 연방 세금 구조에 중대한 변화를 가져올 예정입니다.
OBBBA는 2017년에 제정된 Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) 의 주요 조항들을 다루어 원래 2025년 말에 종료될 예정이었던 혜택들을 상당 부분 영구화하고, 추가로 일부 새로운 규정도 신설하였습니다.
자세한 주요 변경사항은 아래 표를 참고해 주시기 바랍니다.
| Business Tax Impact | ||
| 항목 | 현행법 | OBBBA |
| Qualified Business Income (QBI) 공제 | 개인사업자/파트너십/S 법인 QBI 20% 공제는 2025년 종료 예정 | QBI 20% 공제 영구화 |
| Qualified Opportunity Zones (QOZ) | 일부 기회구역 프로그램 종료 예정 | QOZ 프로그램 영구 연장 (일부 수정 포함) |
| 연구개발(R&D) 비용 | 국내 R&D는 5년 상각 | 국내 R&D 즉시 비용처리 영구화, 해외는 15년 상각 유지, 2021년 이후 수정신고 허용 |
| 보너스 감가상각 | 2025년부터 40%로 단계 축소 | 100% 1년차 보너스 감가상각 영구화 |
| 섹션 179 즉시비용처리 | 한도 $1M, 단계 축소 기준 $2.5M | 한도 $2.5M로 상향, 단계 축소 시작 $4M |
| SALT 공제 상한 | $10,000 상한 | 2025~2029년 한시적으로 $40,000로 상향, 매년 물가 연동 |
| Qualified Small Business Stock (QSBS) | 5년 보유, $1,000만 면제, $5,000만 자산제한 | 보유기간 5년 → 3년, 면제한도 $1,000만 → $1,500만, 자산한도 $5,000만 → $7,500만 |
| Individual Tax Impact | ||
| 항목 | 현행법 | OBBBA |
| TCJA 소득세율 | 2025년 만료 예정 | TCJA 세율 영구화, 인플레이션 연동 |
| 자녀 세액공제 | 자녀 1인당 $2,000 | 2028년까지 자녀 1인당 $2,200, 이후 $2,000로 복귀 |
| 차량 대출 이자 공제 | 없음 | 미국산 차량 대출 이자 $10,000까지 공제 가능 (AGI $100k 싱글/$200k 부부 단계 축소) |
| 사회보장 소득공제 | 기준 초과분 전액 과세 | 연소득 싱글 $75k/부부 $150k 이하 시 SS 소득 최대 $6,000/$12,000 공제 (2028년까지) |
| Employee & Employer Impact | ||
| 항목 | 현행법 | OBBBA |
| 유급 가족/의료 휴가 공제 | TCJA 조항 2025년 종료 예정 | 유급 가족/의료 휴가 공제 영구화 |
| HSA 적격 요건 | 현행 요건 유지 | 2026년부터 HSA 적격 요건 일부 축소 |
| ERC (고용유지세액공제) | 기한 내 접수 시 환급 청구 가능 | 2024년 1월 31일 이후 ERC 환급 청구 전면 거부, 감사시효 연장 |
| 팁/초과근무수당 공제 | 전액 과세 | 팁소득 $25k, 초과근무수당 싱글 $12.5k / 부부 $25k 공제 (2025~2028), 고소득자 단계 축소 참고: 소득세만 공제되며, FICA 세금은 계속 부과 |
| International Tax Impact | ||
| 항목 | 현행법 | OBBBA |
| 외국납부세액공제 | 일부 조항 만료 예정 | 외국납부세액공제 영구화 |
| GILTI → NCTI | GILTI 공제율 변동 | GILTI 명칭을 Net CFC Tested Income (NCTI)로 변경, 2026년부터 40% 공제 |
| FDII → FDDEI | FDII 공제율 변동 |
FDII 명칭을 Foreign-Derived Eligible Income (FDDEI)로 변경, 2026년부터 33.34% 공제 |
| BEAT | 다양한 세율 적용 | BEAT 세율 10.5%로 고정 |
| Estate & Gift Tax | ||
| 항목 | 현행법 | OBBBA |
| 상속 & 증여세 공제 | $10M (인플레 연동), 2025년 만료 예정 | 2026년부터 개인 $15M로 상향, 인플레 연동, 영구화 |